Introducción

El corredor de remesas entre EE. UU. y México es una piedra angular de los flujos financieros globales, con miles de millones de dólares transferidos anualmente para apoyar a familias, negocios y el crecimiento económico. En 2024, México recibió más de $63 mil millones en remesas, lo que lo convierte en el segundo receptor más grande a nivel mundial, solo por detrás de la India. Estos fondos, que se originan principalmente en EE. UU., juegan un papel vital en la economía de México. Si bien los actores tradicionales como los bancos y los proveedores de remesas tradicionales han dominado durante mucho tiempo este espacio, los Negocios de Servicios Monetarios (MSB) innovadores están transformando el panorama al ofrecer soluciones más rápidas, asequibles y accesibles para los pagos transfronterizos.

La Mecánica de los Pagos Transfronterizos de los MSB

Los MSB sirven como intermediarios regulados, lo que permite transferencias de dinero sin problemas entre EE. UU. y México. El proceso generalmente se desarrolla de la siguiente manera:

• Iniciación del remitente: Un cliente con sede en EE. UU. deposita fondos con un MSB usando efectivo, tarjetas de débito/crédito, cuentas bancarias o plataformas digitales. El MSB realiza verificaciones de Conozca a su Cliente (KYC) y Antilavado de Dinero (AML) para garantizar el cumplimiento.
• Transferencia de fondos: El MSB agrega transacciones y mueve fondos a través de bancos corresponsales, redes de pago o cuentas de liquidación directa en México, utilizando métodos como transferencias bancarias internacionales o sistemas de pago locales.
• Entrega al destinatario: Los fondos se desembolsan a los destinatarios en México a través de depósitos bancarios, puntos de recogida de efectivo o billeteras digitales, y muchos MSB aprovechan las integraciones de tecnología financiera para un acceso en tiempo real.

Marco Regulatorio

En los Estados Unidos

• Supervisión federal: Los MSB deben registrarse en la Red de Lucha contra los Delitos Financieros (FinCEN) y adherirse a la Ley de Secreto Bancario (BSA), implementando sólidos protocolos de AML y KYC.
• Licencias estatales: Operar en varios estados requiere licencias individuales, aunque la Ley de Modernización de la Transmisión de Dinero (MTMA) está simplificando este proceso en los estados participantes.
• Requisitos financieros: Los estados exigen fianzas y umbrales de patrimonio neto mínimo, escalados según los volúmenes de transacciones.

En México

• Regulación de la CNBV: La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) supervisa a las entidades financieras, incluidos los transmisores de dinero.
• Integración con SPEI: El acceso al sistema de pagos en tiempo real de México, SPEI, a menudo requiere asociaciones con bancos locales o empresas de tecnología financiera.
• Cumplimiento local: Los MSB pueden colaborar con entidades como las SOFOM ENR para garantizar el cumplimiento normativo y una distribución eficiente de los fondos.

Escala y Oportunidad del Mercado

El mercado de remesas entre EE. UU. y México es masivo y está en expansión:

• En 2024, las remesas a México superaron los $63 mil millones, contribuyendo con casi el 4% del PIB de la nación.
• EE. UU. representa aproximadamente el 95% de estas entradas.
• Estos fondos son esenciales para los hogares mexicanos, ya que respaldan necesidades críticas como la educación, la atención médica y el emprendimiento.
• A pesar de su tamaño, el mercado se ha visto limitado por las altas tarifas y el acceso restringido, particularmente en comunidades rurales o no bancarizadas, lo que subraya la necesidad de nuevos participantes.

Por Qué los MSB son Esenciales

La creciente demanda de pagos transfronterizos eficientes subraya la necesidad de que más MSB:

• Fomenten la competencia: Una mayor participación de los MSB reduce las tarifas y mejora la calidad del servicio.
• Mejoren la accesibilidad: Las asociaciones con bancos locales y fintechs amplían el alcance a las regiones desatendidas.
• Aprovechen la tecnología: Las innovaciones como la cadena de bloques y los sistemas de pago en tiempo real reducen los costos y los tiempos de entrega.
• Apoyen el comercio: Los MSB proporcionan soluciones de pago asequibles para pequeñas empresas que se dedican al comercio entre EE. UU. y México.
• Refuercen el cumplimiento: Los MSB ágiles pueden implementar sistemas avanzados para mitigar los riesgos de fraude y lavado de dinero.

Conclusión

El corredor de remesas entre EE. UU. y México es una vía financiera dinámica y crítica que apoya a millones de hogares y impulsa la actividad económica. Si bien los proveedores tradicionales han tenido el dominio durante mucho tiempo, el mercado está preparado para la transformación. Los MSB modernos, equipados con tecnología de vanguardia, marcos de cumplimiento sólidos y asociaciones estratégicas, pueden ofrecer soluciones rentables, inclusivas y eficientes. Para los emprendedores y las instituciones financieras, lanzar un MSB en este espacio representa no solo un esfuerzo regulatorio, sino también una oportunidad significativa para remodelar los pagos transfronterizos e impulsar la inclusión financiera.